Apocalipsis Financiero Colapso Bancario Masivo Finales 2010-2011

Sep 05 2010 @ 05:25pm
Por: Felipe IV
Publicado en: Crisis financiera
¬ŅPor qu√© dio la calificadora china una nota AA a la deuda soberana de EE.UU. si no es m√°s que basura?

Desde cualquier punto de vista, EE.UU. es insolvente.

No es mi evaluación personal sino la de "expertos" y economistas de reputación mundial e instituciones financieras. Basta con buscar "US debts" [Deudas de EE.UU.] en Google y hay miles de analistas que declaran que no hay forma de que EE.UU. pueda llegar a pagar un día sus deudas. EE.UU. ni siquiera puede



Por Matthias Chang

liquidar el interés acumulado sobre las deudas impagadas. ¡Las deudas ascienden a billones! [millones de millones]

El Casey Daily Dispatch se√Īal√≥:

La simple realidad a la que despierta la Reserva Federal es que los fundamentos estructurales de la econom√≠a est√°n da√Īados m√°s all√° de todo arreglo r√°pido o f√°cil. Eso, porque hasta que se saque la deuda del sistema, bien a trav√©s de suspensi√≥n de pagos o de una inflaci√≥n desenfrenada -no hay la menor probabilidad de que se pague realmente en algo que se parezca remotamente a los actuales d√≥lares- el equivalente de una Peste Negra econ√≥mica que va a plagar al pa√≠s

Las agencias calificadoras estadounidenses, Moody?s, Standard & Poor?s, y Fitch Ratings todavía dan para EE.UU. una colosal calificación AAA. Esas mismas agencias dieron calificaciones AAA a las Obligaciones de Deuda Colateralizadas (CDO) y a otros productos financieros vendidos por los bancos globales demasiado-grandes-para-caer, cuando en realidad se trataba de basura. Fue necesario un tsunami financiero para sacar a la luz sus fraudulentas prácticas.

Por lo tanto no doy demasiado crédito a las calificaciones de esas instituciones deshonestas.

La Asociación Nacional de la Inflación (NIA) cree que la verdadera calificación crediticia de EE.UU. debería ser basura. Pero tampoco hay que creerle.

¬ŅEntonces c√≥mo sabemos con seguridad que la deuda de EE.UU. deber√≠a calificarse como basura?

¬°Muy simple! Apliquemos sentido com√ļn a lo que vemos.

Desde que EE.UU. no pag√≥ sus deudas en 1971, cuando el presidente Nixon neg√≥ a los acreedores globales y soberanos el derecho a la redenci√≥n en oro de los d√≥lares de EE.UU., este √ļltimo ha tenido los d√≠as contados. EE.UU. estaf√≥ al mundo para que aceptara su divisa de papel higi√©nico y despleg√≥ sus poderosas fuerzas armadas, para asegurar su acatamiento, contra los que se atrevieron a cuestionar la integridad de su moneda sin cobertura.

Las elites bancarias globales emplearon entonces a economistas dóciles de todo el mundo para pregonar los méritos del tipo de cambio flotante como mecanismo para determinar el valor de una moneda. Los países fueron obligados por amenazas de guerra o golpes a vincular sus monedas al dólar. El dólar se convirtió en la "base" en lugar del oro. El comercio tuvo que ser denominado en dólares estadounidenses, lo que dio a EE.UU. una ventaja indebida.

Esta "base" dio una ilusión de fuerza al dólar estadounidense y solvencia a EE.UU. Mientras otros tienen que producir y ganar un ingreso en una "moneda local" y luego cambiarla por dólares de EE.UU. para importar y / o comprar bienes (más de un 80% del comercio global se denomina en dólares), el "tigre de papel EE.UU." sólo tiene que imprimir dinero para pagar por bienes y servicios cuando sus ingresos son insuficientes para pagar y sostener su nivel de vida.

¬°Durante m√°s de 37 a√Īos, EE.UU. se sali√≥ con la suya con este enga√Īo!

Durante m√°s de 37 a√Īos, gente en todo el mundo ha vendido sus productos a EE.UU. a cambio de un papel con una cifra impresa, una cifra que se√Īala su valor, es decir, un billete de 100 d√≥lares, etc. La gente simplemente acept√≥ la cifra impresa en el papel como reflejo del "verdadero valor" de la divisa. En realidad no tiene valor. Cuesta s√≥lo unos pocos centavos imprimir la moneda en papel higi√©nico.

Mediante una propaganda astuta se llevó a la gente a creer que el valor es el que está impreso en el papel. Nadie se atreve a cuestionar lo absurdo de esta proposición.

Pero ahora hemos llegado a la etapa de colapso total del sistema global de moneda sin cobertura. Cada país en el mundo desarrollado está implementando la política de expansión monetaria cuantitativa (la jerga de los banqueros centrales para crear dinero de la nada) en un esfuerzo desesperado para pagar crecientes deudas e intereses compuestos en billones [millones de millones]. En menor grado, los países en desarrollo también siguen el consenso de Washington. El sistema financiero global está inundado de divisas en papel higiénico.

¬ŅCu√°l ser√° la etapa final?

Esperemos y pensemos brevemente. Apliquemos el sentido com√ļn.

El dólar $, el euro ?, la libra £, el yen ¥, etc. son todas divisas sin cobertura -no tienen un valor intrínseco. Su valor es una cifra impresa arbitrariamente sobre el papel y sancionada por banqueros centrales como "moneda de curso legal".

En esencia, todos son basura -monedas de papel higi√©nico- ¬ŅEntonces, c√≥mo "flotan" las unas contra las otras seg√ļn el sistema global de tipos de cambios flotantes?

Ahora la cosa se pone divertida.

¬ŅC√≥mo se compara una basura con otra? ¬ŅC√≥mo se determina el tipo de cambio de una basura respecto a otra? ¬°Basura es basura!

Olvidemos las fuerzas de mercado que determinan los valores de diversas divisas basura. Son determinados por banqueros centrales y nadie m√°s.

Si un d√≥lar estadounidense es equivalente a 3,40 Ringgit o a 1,18 Euros o a 90 Yen es arbitrariamente decidido por los respectivos bancos centrales. Y no hay nada que vosotros o yo podamos hacer al respecto. Si sirve el inter√©s de un pa√≠s que su moneda se deval√ļe, el banco central de ese pa√≠s permitir√° que su moneda se deval√ļe y viceversa.

Algunas veces, los banqueros centrales hacen que sus cómplices, los fondos de alto riesgo, manipulen con ellos el mercado de monedas extranjeras mediante el comercio de derivados. Y mientras los banqueros centrales y sus cómplices mantengan las fluctuaciones en un período dado de acuerdo con los parámetros nerviosamente acordados por los banqueros centrales, no sucederá gran cosa. Los problemas aparecerán cuando los banqueros centrales no se puedan poner de acuerdo en los parámetros, lo que a menudo lleva a guerras comerciales e incluso a guerras "calientes".

¬ŅNo me cre√©is?

Os daré dos ejemplos:

El Acuerdo Plaza

En 1985, a pedido de EE.UU., Francia, Alemania, Jap√≥n y EE.UU. acordaron reducir deliberadamente la tasa de cambio del d√≥lar. En el momento pertinente, EE.UU. ten√≠a inmensos d√©ficits, especialmente con Jap√≥n. El acuerdo, conocido como el Acuerdo Plaza, deb√≠a ayudar a EE.UU. a reducir su inmenso d√©ficit comercial para ayudar a su econom√≠a a salir de la larga recesi√≥n de los a√Īos ochenta. La intervenci√≥n tuvo tanto √©xito que el d√≥lar se depreci√≥ m√°s all√° del objetivo. A finales de 1987, el d√≥lar hab√≠a ca√≠do en un 54% contra el marco alem√°n y el yen, de su m√°ximo en febrero de 1985. Esta fuerte ca√≠da caus√≥ otro p√°nico, el de una ca√≠da descontrolada del d√≥lar.

Para encarar y revertir la excesiva depreciaci√≥n del d√≥lar, el mismo grupo de pa√≠ses acord√≥ en 1987 fortalecer el d√≥lar. Este √ļltimo esfuerzo se conoci√≥ como el Acuerdo Louvre. ¬°Otra manifiesta manipulaci√≥n del mercado! ¬ŅDesde cu√°ndo los mercados eran verdaderamente libres?

¬ŅPor qu√© aceptaron participar Inglaterra y Francia en esta manifiesta manipulaci√≥n del mercado? Estaban muy agradecidos a EE.UU. por vencer en la Segunda Guerra Mundial. Era hora de que EE.UU. cobrara la deuda. En el caso de Alemania y Jap√≥n, naciones derrotadas y ocupadas, no ten√≠an otra alternativa que rendir pleites√≠a al gran hermano EE.UU.

La crisis financiera asi√°tica

Basta con recordar lo que sucedió durante la crisis financiera asiática. Las economías "tigre" fueron debilitadas y atacadas y sus monedas entraron en caída libre. El desarrollo económico de Malasia fue gravemente amenazado. Pero el Primer Ministro de entonces, Tun Dr. Mahathir Mohamad tuvo la previsión y el coraje de enfrentar a las elites financieras globales e impuso controles de capital y divisas extranjeras. El Primer Ministro fijó unilateralmente la tasa de cambio del ringgit en RM 3,80 por dólar. Los especuladores del cambio de divisas fueron fuertemente afectados y nunca se recuperaron de este sorpresivo contraataque.

Aunque se realizó esta intervención sin precedentes para salvar la economía nacional y el sustento de 23 millones de malasios, las elites financieras globales intervinieron a través del sistema bancario fantasma para manipular el mercado, obtener beneficios obscenos y saquear.

Ahora plantearemos la pregunta del billón de dólares.

¬ŅC√≥mo deciden China o EE.UU. que un d√≥lar estadounidense es equivalente a 6.7 yuan o la tasa que se sea?

Antes de considerar la pregunta es importante que comprendamos c√≥mo China pudo en un per√≠odo de tiempo relativamente corto, acumular una cantidad tan inmensa de reservas en d√≥lares y convertirse en el acreedor N¬ļ 1 de EE.UU.

En su gran proyecto de hegemonía financiera, las elites financieras de EE.UU. propusieron a las elites financieras chinas que a cambio de masivas FDI [inversiones extranjeras directas] y subcontratación de industrias por EE.UU., China debería suministrar bienes baratos al mercado estadounidense y mantener una tasa de cambio acordada. Este proyecto fue el punto central de una expansión de créditos sin precedentes en el sistema financiero global, porque una expansión tan rápida del crédito sería extremadamente inflacionaria. Como China puede suministrar todo el espectro de bienes a menos de un diez por ciento del precio prevaleciente, las elites financieras sabían que podrían inundar el casino global con dólares sin tener que preocuparse por la inflación.

Y como dicen, el resto es historia.

Este arreglo sirvió bien a EE.UU. y a China durante dos decenios, en realidad demasiado bien, ya que resultó en que China tiene las mayores reservas en dólares del mundo y es el mayor acreedor de EE.UU.

Volviendo a la pregunta del bill√≥n de d√≥lares, como indicamos anteriormente la tasa de cambio es determinada por los respectivos bancos centrales. Recientemente, el Gobierno de Obama ha estado presionando a China para que reeval√ļe su moneda. Ante la presi√≥n y para evitar una guerra comercial, China permiti√≥ que su moneda aumentara ligeramente su valor. De hecho, esto sucedi√≥ justo antes de la Cumbre del G-20 en Toronto.

Aunque el arreglo mencionado (específicamente el acuerdo sobre la tasa de cambio) ha servido su propósito original, ya no se puede mantener. Esto se debe a que el actual vínculo entre el yuan y el dólar distorsiona el mercado de cambios y exacerbará todavía más la actual crisis financiera global.

Como resultado del tsunami financiero global, EE.UU. vuelve a estar en suspensión de pagos. Pero esta vez Obama no puede hacer lo que hizo Nixon en 1971.

The Daily Reckoning evaluó correctamente la situación cuando dijo a sus suscriptores:

Espere un poco. Seguimos siendo N√ļmero 1, ¬Ņverdad?

Sí... en el sentido de que podemos, teóricamente, tener la supremacía total en el mundo. Es decir, si los chinos lo permiten. Tienen tanto dinero nuestro y tantos bonos nuestros, que si deciden deshacerse de ellos, estaremos en un maldito aprieto. Porque no pagamos suficientes impuestos para financiar nuestros programas sociales y el Pentágono al mismo tiempo. No nos lo podemos permitir. De modo que los simpáticos chinos nos prestan dinero.

Pero no os preocupéis. Nos han prometido que no se desharán de nuestros bonos. Y estamos seguros de que cumplirán con su promesa mientras quieran hacerlo.

Que sepamos, ning√ļn imperio que haya tenido que pedir prestado a sus rivales ha durado mucho tiempo. Gran Breta√Īa se vio en esa situaci√≥n en la Primera Guerra Mundial. Ya no se pudo permitir los costes de mantenimiento del imperio -incluido el inmenso coste de la guerra en s√≠- De modo que pidi√≥ prestado a EE.UU. Los alemanes tambi√©n pidieron prestado a prestamistas de EE.UU. Pero los prestamistas de EE.UU. a Gran Breta√Īa ten√≠an m√°s dinero en Nueva York y m√°s poder en Washington. De modo que EE.UU. entr√≥ en la guerra al lado de Gran Breta√Īa en lugar del lado alem√°n.

Entonces, en la Segunda Guerra Mundial, cuando se puso a un general estadounidense a cargo del D√≠a D, qued√≥ claro que Gran Breta√Īa hab√≠a cedido la posici√≥n del "perro gu√≠a" a EE.UU. Fue una entrega amistosa, lograda por la fuerza de la econom√≠a en lugar de por la fuerza de las armas. EE.UU. no tuvo que derrotar a Gran Breta√Īa usando la fuerza militar. Simplemente s√≥lo tuvo que financiarla.

Pocos a√Īos despu√©s, durante la crisis de Suez, Gran Breta√Īa aprendi√≥ lo que era ser una potencia subordinada. Descubri√≥ que ya no pod√≠a mandonear a su gusto sin la aprobaci√≥n de EE.UU.

Pero eso es en el frente militar. En casa, los brit√°nicos descubrieron que eran pobres... y que se empobrec√≠an paulatinamente. Bajo el peso de crecientes programas de asistencia social y un imperio que se achicaba, la econom√≠a brit√°nica se hundi√≥. Sus antiguos aliados -Francia y EE.UU.- vivieron un boom en los a√Īos de posguerra. Lo mismo ocurri√≥ con sus antiguos enemigos -Jap√≥n y Alemania- Pronto, no s√≥lo sus amigos se hicieron m√°s ricos y poderosos... sino tambi√©n sus adversarios.

De modo que ahora tenemos una situación ridícula en la cual EE.UU. debe billones de dólares a sus acreedores globales (especialmente a China), es insolvente, y sin embargo, la tasa de cambio no refleja la debilidad subyacente de EE.UU.

También tenemos la situación en la cual China ha estado vendiendo bienes y servicios a EE.UU. y se le está pagando con una moneda de papel higiénico que no tiene otro valor que el valor artificial y arbitrario impreso en el papel. China, por su parte, presta esos papeles higiénicos de vuelta a EE.UU. para que pueda comprar más bienes y servicios de China. EE.UU. no tiene dinero para pagar a China, de modo que crea dinero de la nada, a través de la impresora electrónica y lo utiliza para pagar a China.

Hablando en serio, ¬Ņcu√°nto puede durar esta farsa?

En 1985, tuvimos el Acuerdo Plaza para rescatar al tigre de papel estadounidense. La respuesta entonces fue devaluar el d√≥lar de EE.UU. Pero Jap√≥n sufri√≥ veinte a√Īos de estancamiento.

¬ŅPor qu√© no han adoptado los mismos pa√≠ses -el Reino Unido, Francia, Alemania y Jap√≥n- una estrategia similar en esta coyuntura, aumentando as√≠ las exportaciones de EE.UU.?

¬°Es simple!

1. EE.UU. ha subcontratado una parte tan grande de sus exportaciones anteriores a China y a otros países que no tiene suficientes productos significativos que exportar para que conseguir una diferencia sustancial en el déficit comercial.

2. Durante el √ļltimo decenio, las principales exportaciones de EE.UU. fueron, y siguen siendo, "Productos Financieros" -las basuras empaquetadas como Obligaciones de Deuda Colateralizadas (CDO), calificadas AAA y vendidas a inversionistas (es decir jugadores) ingenuos en todo el mundo- EE.UU. fue el centro del casino global de derivados, administrado por el C√°rtel Bancario Fantasma.

3. Ha habido tal expansi√≥n crediticia en d√≥lares de EE.UU. en los √ļltimos diez a√Īos, as√≠ como de d√≥lares de papel en el sistema financiero global, que todo intento de devaluar el d√≥lar resultar√≠a en una ca√≠da libre descontrolada, y la destrucci√≥n total de la econom√≠a de EE.UU.

4. Y China ha mantenido artificialmente el valor actual del dólar de EE.UU. para evitar el estatus de que lo degraden a basura al mantener su actual tasa de cambio con el dólar (y dentro de una estrecha banda de fluctuación).

5. Por lo tanto, a corto plazo, China es c√≥mplice, junto con otros bancos centrales importantes, en el enga√Īo a la gente de a pie en el sentido de que el sistema global de dinero sin cobertura sigue siendo saludable. Pero, al desclasificar un punto a EE.UU., China y las elites globales esperan que el enga√Īo pueda mantenerse durante un cierto tiempo para que China y otros pa√≠ses puedan librarse de sus masivos activos en d√≥lares estadounidenses. Pero la situaci√≥n es tan vol√°til que nadie, absolutamente nadie, puede decir con seguridad cu√°ndo un ni√Īo llegar√° a gritar la denuncia proverbial: "¬°Eh, el emperador est√° desnudo!"

6. Tambi√©n es obvio para las elites financieras globales que si hubiera una fuga masiva de los activos en d√≥lares hacia activos en euros habr√≠a una ca√≠da descontrolada del d√≥lar de EE.UU. Los bancos globales europeos est√°n hasta aqu√≠ con sus posesiones de activos en d√≥lares basura y por lo tanto sufrir√≠an inmensas p√©rdidas muy por encima de su exposici√≥n en pr√©stamos en euros a los pa√≠ses "PIIGS" (Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y Espa√Īa). A diferencia de la √©poca del Acuerdo Plaza, ahora mismo nadie quiere una devaluaci√≥n del d√≥lar. Cuando comience el descenso, nadie podr√° detener la ca√≠da. Los banqueros centrales est√°n sentados sobre el filo de la navaja. ¬°Huy!

7. De modo que, la "crisis griega" se cre√≥ para impedir una hu√≠da semejante de activos en d√≥lares a activos en euros. Grecia es la "Mary Poppins" en el sistema financiero general. Su PIB no es ni siquiera un 3% de la eurozona. En contraste, California est√° en bancarrota y es m√°s crucial para la econom√≠a de EE.UU. Es la 7¬™ econom√≠a del mundo por su tama√Īo. Sin embargo, la bancarrota de California no tuvo el impacto debido en la econom√≠a de EE.UU. Esto se debe a que los medios de comunicaci√≥n globales aseguraron no destacar la bancarrota. En vez de eso, el sensacionlismo fue que el euro iba hacia un crac. ¬ŅEl resultado? La huida hacia el euro se par√≥ en seco.

8. Alguien lo fastidi√≥ todo. El culpable desde el punto de vista de las elites financieras globales fue el indomable Ir√°n. China y Rusia estaban jugando juegos geopol√≠ticos en sus relaciones comerciales con Ir√°n con la esperanza de que el presidente Ahmadineyad no arruinar√≠a la fiesta antes de que estuvieran listos para librarse de sus masivos activos en d√≥lares. EE.UU. e Israel jugaron el papel del implacable mientras China y Rusia se hicieron inicialmente los blandos, en un papel tan t√≠pico de los roles policiales cuando se trata de extraer concesiones y / o confesiones. Pero las verdaderas intenciones de China y Rusia se revelaron cuando, exasperadas por la resistencia y el desaf√≠o de Ir√°n, optaron por imponer severas sanciones a ese pa√≠s. El cuarteto no se preocup√≥ por mantener la farsa. El tema de las armas nucleares s√≥lo fue una pantalla de humo para enga√Īar al mundo ante la inminente implosi√≥n financiera.

La desclasificación por China tiene que verse como lo que es, una seria advertencia de que se acerca el fin. Hay que bajar el telón sobre la farsa.

Otra se√Īal de que se acerca el fin fue cuando el Banco de Pagos Internacionales (BIS) cambi√≥ al oro como garant√≠a para un cr√©dito extendido a un fondo soberano (con gran probabilidad Portugal) a trav√©s de entidades comerciales. El oro, considerado otrora una "reliquia primitiva" ha vuelto a estar de modo en cambios de moneda. ¬ŅQui√©n lo hubiera imaginado hace unos meses? En cierto sentido, hemos vuelto al punto de partida. En 1971, Nixon suspendi√≥ la convertibilidad del d√≥lar de EE.UU. Hoy, el BIS ha dado los primeros pasos para devolver al oro al lugar que le corresponde.

No importa cu√°nto traten los banqueros centrales y China de impedir que reviente la burbuja de la deuda soberana, no lo lograr√°n.

Tarde o temprano, China tendr√° que tomar la decisi√≥n del Siglo XXI -deshacerse del d√≥lar y permitir que las econom√≠as globales sufran severo dolor a corto plazo, durante cinco o diez a√Īos, o cometer suicidio masivo junto con EE.UU., el Reino Unido, Francia, Alemania, Rusia y Jap√≥n.

China es actualmente el √ļnico pa√≠s que puede sobrevivir a la pr√≥xima devastaci√≥n financiera con el menor dolor, ya que le ser√° relativamente f√°cil transformar su econom√≠a impulsada por la exportaci√≥n a otra basada en el interior -aprovechando el ilimitado potencial de sus 1.500 millones de habitantes. China puede hacer en un breve a√Īo, tal vez en un m√°ximo de dos, lo que para otras econom√≠as desarrolladas significar√≠a una tarea de una generaci√≥n.

Un aumento marginal en el poder de compra de sus ciudadanos absorbería toda la disminución en los mercados de exportación.

El hecho de que el yuan est√© apuntalando al d√≥lar significa que el yuan y no el d√≥lar es la moneda indiscutida de reserva global. Si China reeval√ļa dr√°sticamente el yuan, todas las monedas sin cobertura se orientar√≠an hacia una ca√≠da libre descontrolada.

No seamos ingenuos y no nos enga√Īemos. Es pura pantomima que EE.UU. pida a China que reeval√ļe el yuan y que China se resista a una reevaluaci√≥n. Este juego de tira y afloja monetario es una pantalla de humo para dar cr√©dito al hecho de que el d√≥lar no es basura sino AA, aunque haya bajado un punto desde AAA.

El hecho de que tantos economistas entrenados en Occidente no hayan encarado o sacado a la luz este tema sólo puede significar dos cosas, o son verdaderamente ignorantes o forman parte de esta gran farsa, echándonos humo a los ojos.

Sea paciente. Invierta en oro. ¬°Prep√°rese para el Acto II del Apocalipsis financiero!



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