Wall Street Explota y el Capitalismo se Desintegra Finalmente

Mar 05 2009 @ 05:52am
Por: Felipe IV
Publicado en: Crisis financiera
Las se帽ales claras del colapso generalizado (y permanente) de las bolsas mundiales con Wall Street a la cabeza, es indicativo de que la ola de la "burbuja financiera" del capitalismo especulador sin fronteras, la reproducci贸n del dinero por el dinero el mismo, se desmorona sobre las mismas lacras que invent贸: El reinado del "apalancamiento financiero" (el endeudamiento sin respaldo) y la "econom铆a de papel" fundada sobre el cad谩ver de la econom铆a real.



Por Manuel Freytas

En medio del colapso recesivo (que ya devino en depresi贸n econ贸mica mundial) los mercados financieros cerraron el lunes un proceso encadenado de ca铆das con otro "gran estallido" de Wall Street, con el Promedio Industrial Dow Jones derrumb谩ndose por debajo de los 7.000 puntos por primera vez en 12 a帽os, y arrastrando en su debacle a todas las bolsas mundiales.

A tono con un escenario internacional poblado de rumores sobre una "recesi贸n prolongada", los "inversionistas" se sumaron este lunes a una ola "vendedora" global que empez贸 en Asia y se propag贸 a todos los sectores recalando finalmente en Wall Street (la catedral financiera del mundo "globalizado"), desde las acciones financieras hasta las de tecnolog铆a.

El Dow Jones perdi贸 4,2% para quedar en 6.763,29 unidades, su nivel m谩s bajo desde abril de 1997. El 铆ndice perdi贸 casi un tercio de su valor este a帽o y m谩s de la mitad desde su m谩ximo de octubre de 2007.

El 铆ndice Standard & Poor's 500 se acerc贸 peligrosamente a caer por debajo de los 700 puntos y cerr贸 en 700,82 unidades, tras descender 4,7%, y el 脥ndice Compuesto Nasdaq, donde predominan las firmas de tecnolog铆a, declin贸 4%.

El Dow, ha ca铆do durante 10 de las 煤ltimas 12 jornadas y ha perdido 7.401 puntos respecto a su m谩ximo de 14.164 enteros alcanzado en octubre de 2007. Robert Pavlik, estratega jefe de mercado para Banyan Partners LLC dice que sus clientes sienten m谩s agotamiento que temor. El sentimiento es "驴por qu茅 deber铆a saltar en frente de un tren?", se帽ala.

El estallido bancario y burs谩til continuado en EEUU y en las potencias centrales del "capitalismo globalizado", se帽ala claramente que la "burbuja financiera" desde hace rato est谩 bailando en el Titanic.

Por falta de "efectivo" en ventanilla, finalmente la "econom铆a de papel" hizo crash, choc贸 contra la realidad, y comenz贸 a hundirse a la hora se帽alada ante la impotencia manifiesta de sus creadores y sostenedores: Los Estados centrales del sistema capitalista.

Desde que estallara el colapso bancario y burs谩til en septiembre del 2008, el sistema nunca pudo recuperarse, y finalmente la crisis de la "econom铆a de papel" termin贸 impactando en la "econom铆a real", primero en las metr贸polis imperiales de EEUU y Europa, extendi茅ndose luego por toda la periferia "subdesarrollada" y "emergente" de Asia, 脕frica y Am茅rica Latina.

"Septiembre de 2008 marc贸 un punto de inflexi贸n en el proceso recesivo que se ven铆a desarrollando en los EEUU a lo largo de ese a帽o: estall贸 el sistema financiero y la recesi贸n comenz贸 a extenderse r谩pidamente a nivel planetario al tiempo que se evidenciaban s铆ntomas muy claros de tr谩nsito global hacia la depresi贸n cuya llegada comenz贸 a ser admitida desde comienzos de 2009", se帽ala el analista econ贸mico Jorge Beinstein.

"Ahora asistimos a un encadenamiento internacional de derrumbes productivos y financieros acompa帽ado por una mezcla de pesimismo e impotencia en el mas alto nivel de las elites dirigentes ante la probable transformaci贸n de la ola depresiva en colapso general", agrega Beinstein.

La filosof铆a especuladora del "apalancamiento" (una econom铆a virtual montada sobre el cr茅dito y el endeudamiento) estall贸 cuando la "falta de confianza" de los tenedores de bonos y acciones (el dinero de papel) los llev贸 a "efectivizarlos" en dinero real.

All铆 se destap贸 la mentira y la falta de respaldo de centenares de billones de d贸lares transferidos por asentamientos financieros y papeles que, cuando los tenedores quisieron convertirlos en dinero contante y sonante se encontraron con la sorpresa de que el efectivo no estaba donde deber铆a estar: Los bancos.

Hay expertos que sostienen que un equivalente billonario a m谩s de un PBI de EEUU y Europa juntos circula en papeles sin respaldo de la "burbuja financiera" que se gener贸 en Wall Street en la d茅cada del noventa desparramando ganancia especulativa a escala planetaria.

Las "s煤per-fortunas" personales, los "s煤per-activos empresariales" se nutrieron de este macro-robo monumental del capitalismo financiero especulador que invent贸 una econom铆a paralela: La econom铆a de papel.

Esa econom铆a es la que hoy est谩 estallando junto con los macrobancos y macroempresas que lideraron el desfalco capitalista y que hoy se encuentran con sus b贸vedas sobrecargadas de papeles sin valor: La chatarra de la "burbuja financiera".

La ca铆da del sistema del "apalancamiento financiero" (crecimiento de los negocios productivos y comerciales mediante el endeudamiento financiero sin respaldo) dej贸 una monta帽a de papeles in煤tiles llamados "activos t贸xicos" que a煤n permanecen en la cartera de los bancos y empresas que controlan los sistemas financieros y econ贸micos productivos de los pa铆ses a escala global .

La "bicicleta financiera", o rueda perversa de la especulaci贸n, dej贸 un cementerio de "activos t贸xicos" en poder de los bancos y las empresas que hab铆a diseminado la "burbuja" a escala global..

"Los banqueros no los "blanquean" por temor a mostrar que est谩n quebrados", se帽ala el analista de izquierda Jorge Altamira. "Ning煤n capitalista quiere oficializar sus p茅rdidas vendiendo los t铆tulos sin valor que tiene en su propiedad, por lo cual sobreviven con ayudas estatales o compras temporarias de los bancos centrales", a帽ade.

"Algunos estiman que si se pudieran hacer las compensaciones entre negocios cruzados - lo cual simplemente podr铆a demorar algunos a帽os-, la resultante neta ser铆an a煤n unos 20 a 30 billones de d贸lares de deudas incobrables. El env铆o a p茅rdidas de todas estas sumas llevar铆a a la quiebra a la mayor parte del capital mundial", explica Altamira.

De acuerdo con Jorge Beinstein, "El capitalismo financierizado hab铆a entrado en una fase de expansi贸n vertiginosa aplastando con su peso a todas las formas econ贸micas y pol铆ticas. En 2008 los Estados centrales (el G7) dispon铆an de recursos fiscales por unos 10 billones (millones de millones) de d贸lares contra 600 billones de d贸lares en productos financieros derivados registrados por el Banco de Basilea a lo que es necesario agregar otros negocios financieros, seg煤n algunos expertos la masa especulativa global supera actualmente los mil billones de d贸lares (cerca de 20 veces el producto Bruto Mundial)".

Las se帽ales claras del colapso generalizado (y permanente) de las bolsas mundiales con Wall Street a la cabeza, es indicativo de que la "burbuja financiera" del capitalismo especulador sin fronteras, la reproducci贸n del dinero por dinero el mismo, se desmorona sobre las mismas lacras que invent贸: El reinado del "apalancamiento financiero" (el endeudamiento sin respaldo) y la "econom铆a de papel" fundada sobre el cad谩ver de la econom铆a real.

P茅rdida de confianza: Esa es la clave detonante de la fuga en masa del dinero de las plazas financieras internacionales seg煤n los analistas de Wall Street.

Y esa p茅rdida de confianza por parte del "inversor" (particulares y bancos especuladores) va invariablemente asociada a la p茅rdida del control de los Estados imperiales sobre los sistemas financieros centrales.

En un ciclo de reproducci贸n perversa del "dinero por el dinero mismo" (transferencias informatizadas a escala global) la din谩mica de los grupos financieros s煤per-concentrados revela el predominio del capital especulativo (dinero sin fronteras) sobre el productivo, como dato m谩s sobresaliente y distintivo de la llamada "globalizaci贸n" del sistema capitalista en decadencia.

Como se sabe, y lo destacan una multitud de expertos, EEUU, la locomotora del sistema capitalista "globalizado", sustituy贸 a la "econom铆a real" por la "econom铆a bancaria", o sea, sustituy贸 a la "econom铆a de los recursos genuinos" (respaldados por la producci贸n) por la "econom铆a de los papeles" (acciones de deuda sin respaldo) circulando por los mercados financieros globales.

Durante el proceso del "boom inmobiliario" en EEUU que devino en la "burbuja hipotecaria" a escala global, la Reserva Federal mantuvo las tasas bajas, las calificadoras otorgaron "credibilidad" y "seguridad rentable" a los bonos, y la prensa financiera (a trav茅s de los analistas de mercado) publicit贸 la ola inversora de la "burbuja hipotecaria" a escala global.

Todo estaba de "buena onda" y la acumulaci贸n capitalista funcionaba de maravillas con la "burbuja" y el festival de bonos y acciones del negocio inmobiliario de EEUU "globalizado" por medio de los grandes bancos y fondos de inversi贸n que los esparc铆an y le exprim铆an rentabilidas finaciera escala global.

De pronto lleg贸 la "crisis", y desde septiembre del a帽o pasado, la Reserva Federal y las "autoridades monetarias" del capitalismo cambiaron de la "buena" a la "mala onda": Comenzaron a subir las tasas e inyectar dinero en el mercado para "salvar al sistema" mientras vaticinaban (y siguen vaticinando) sombr铆os pron贸sticos para EEUU y la econom铆a mundial.

En resumen, y como resultante del proceso, los tenedores de los bonos subprime "desvalorizados" comenzaron a venderlos en masa generando un colapso generalizado (de todos los 铆ndices y acciones) de los mercados financieros en EEUU, Europa, Asia y Am茅rica Latina.

Los gigantes bancarios e hipotecarios comenzaron a derrumbarse arrastrando consigo a todo el sistema financiero imperial de EEUU y de Europa.

Y lleg贸 el "lunes negro" de septiembre de 2008 donde la quiebra del gigante Lehman Brothers marc贸 el principio de un salto cualitativo: La crisis hipotecaria devino finalmente en crisis del cr茅dito caracterizada por una iliquidez pronunciada y creciente del sistema financiero.

Y lleg贸 la hora del "salvataje financiero".

Desde el estallido financiero, los bancos centrales de EEUU, la Uni贸n Europea, Suiza, Canad谩, Jap贸n y Reino Unido se han visto obligados a reaccionar ante el derrumbe bancario y hundimiento generalizado de las bolsas y a ejecutar una nueva macro-operaci贸n rescate del sistema financiero afectado por un mal que parece incurable: La iliquidez, convertida en el principal retroalimentador de la crisis.

Paradojalmente, EEUU y la Uni贸n Europea, exportadores universales de las doctrinas de "libre mercado" y "libre comercio" tuvieron que acudir a la regulaci贸n y al salvataje estatal de las entidades suprafinancieras para salvarlas de la quiebra y recobrar la "gobernabilidad del sistema".

Para Jorge Beinstein, "La intervenci贸n masiva del Estado como salvador supremo del capitalismo y lo que estamos presenciando es la m谩s completa ineficacia de los Estados de los pa铆ses centrales para superar la crisis. En realidad la avalancha de dinero que arrojan sobre los mercados auxiliando a los bancos y a algunas empresas transnacionales no solo no frena el desastre en curso sino que adem谩s est谩 creando las condiciones para futuras cat谩strofes inflacionarias, pr贸ximas burbujas especulativas".

Para Jorge Altamira el "salvataje" fracas贸 porque "el n煤cleo de la crisis sigue all铆, como desde el primer d铆a. La masa de los llamados 'activos t贸xicos' contin煤a siempre en la cartera de los bancos, compa帽铆as de seguros y de inversoras de capital, y de los fondos creados a la sombra de ellos. Los llamados negocios derivados originados por estos pulpos suman unos 550 billones de d贸lares, o cuarenta veces la econom铆a de los Estados Unidos".

Para Altamira, "La soluci贸n de este problema pasar铆a por la nacionalizaci贸n general de los bancos, pero esto transfiere a la pol铆tica, o sea al Estado, la tarea de arbitrar las p茅rdidas y confiscaciones que, de cualquier modo, o invariablemente, deber谩 sufrir el capital, tanto el peque帽o como el m谩s grande".

"El plan de relanzamiento econ贸mico de Obama, que acaba de aprobar el Congreso norte帽o, no encara esta situaci贸n: se trata de un plan de gastos y de rebaja de impuestos por apenas el 5,5% del PBI norteamericano para los pr贸ximos diez a帽os, aunque el 80% de 茅l se consumir谩 en dos a帽os".

"Pero la sola perspectiva de una nacionalizaci贸n est谩 a punto de quebrar al 'establishment' norteamericano. Esta es la crisis pol铆tica de Obama", agrega Altamira.

En definitiva, el derrumbe "en continuado" de los s铆mbolos quebrados de la "burbuja financiera" (los bancos y las bolsas de la la "econom铆a de papel") ya comenz贸 a escribir la palabra "crash" en el almanaque del sistema capitalista nivelado como "civilizaci贸n 煤nica" a escala global.

Si no estas suscrito a Cherada.com, registrate hoy (es gratis) para recibir boletines diarios, conteniendo informacion actualizada de las tematicas del momento. Protegemos tu privacidad y puedes desinscribirte en cualquier momento. Registrate en: http://feedburner.google.com/fb/a/mailverify?uri=cherada&loc=es_ES
---