El sistema toca fondo: Las potencias estudian un cierre temporal de las bolsas mundiales

Oct 13 2008 @ 12:11am
Por: Felipe IV
Publicado en: Crisis financiera

El crash burs谩til y el p谩nico baten r茅cords

"Plan uno" en ejecuci贸n (rescate financiero USA), "plan dos" en ejecuci贸n (baja de tasas por bancos centrales), "plan tres" en dise帽o (las potencias reunidas y en deliberaci贸n este fin de semana), resultaron impotentes para detener el p谩nico burs谩til y la sangr铆a financiera que est谩n dejando a los mercados mundiales capitalistas al borde del colapso.



La tesis central del fracaso: Nadie cree en nada ni en nadie. En consecuencia, los "inversores (especuladores privados e institucionales) venden acciones y retiran en masa el dinero en efectivo de los bancos para guardarlo debajo del colch贸n. Resultado: Crash burs谩til mundial a tiempo completo, contracci贸n del cr茅dito, encarecimiento sideral del costo del dinero, y se帽ales concretas de recesi贸n USA-UE exportada al resto del mundo. La situaci贸n se escap贸 de los marcos racionales y el sistema financiero ya no controla las "variables" de los mercados. En consecuencia (y como lo anticip贸 IAR Noticias) el sistema ya maneja una hip贸tesis de m谩xima: Cierre temporal de las bolsas mundiales, hasta que el terremoto pase. Como dicen en el campo: "Desensillar hasta que aclare".

La "infidencia" (de alto nivel) surgi贸 del primer ministro italiano, Silvio Berlusconi, quien el viernes sorprendi贸 al mundo al decir que las autoridades financieras mundiales y y los principales Estados capitalistas, en la b煤squeda de soluciones globales para la crisis financiera, manejan la idea de un cierre temporal (suspensi贸n de actividades por un tiempo) de las bolsas mundiales.

"Asistimos", dijo Berlusconi, "a una crisis global y hay que tomar decisiones globales. Se habla de un nuevo Bretton Woods para escribir las nuevas reglas y de suspender los mercados mundiales durante el tiempo necesario para escribir esas nuevas reglas. Entre las varias hip贸tesis manejadas est谩 茅sta, aunque de momento no hay nada concreto".

La revelaci贸n conmocion贸 a los c铆rculos financieros europeos-estadounidenses, y aunque Berlusconi luego trat贸 de suavizar calific谩ndola de "hip贸tesis", sus palabras no hicieron otra cosa que poner sobre el tapete una versi贸n que esta semana comenz贸 a circular en Wall Street tras el fracaso del plan de rescate y de la baja de tasas para detener la debacle burs谩til.

El portavoz de la Casa Blanca, Tony Fratto, preguntado por esas declaraciones, respondi贸 desde EEUU que "no hay absolutamente planes ni discusiones para interferir en el funcionamiento de los mercados en EEUU".

Pero Wall Street, donde crecen los rumores de intervenci贸n en los mercados financieros, afirma lo contrario.

Seg煤n el m谩s emblem谩tico e influyente vocero del capitalismo financiero de Nueva York, The Wall Street Journal, las bolsas estadounidenses est谩n evaluando un mecanismo de interrupci贸n temporal que suspender铆a las ventas en descubierto de una acci贸n tras una pronunciada ca铆da en el precio, dijeron el viernes fuentes con conocimiento de la propuesta.

El mecanismo de interrupci贸n automatizada, que ser铆a establecido por los mercados de acciones, a煤n se encuentra bajo discusi贸n, mientras que el plan a煤n no ha sido finalizado, se帽ala el Journal.

De acuerdo con el diario, los t茅rminos de la propuesta est谩n siendo considerados por NYSE Euronext, Nasdaq, y la Comisi贸n de Bolsa y Valores de Estados Unidos, o SEC.

Por ahora, ninguna receta parece viable para contener el p谩nico y la sangr铆a "vendedora" de las bolsas y la debacle paranoica de los mercados financieros.

Nada resiste: El plan A (el rescate financiero) y el plan B (la baja de tasas) fracasaron estrepitosamente a s贸lo horas de implementarse y ahora Bush (el Presidente USA) y Paulson (el secretario del Tesoro que comanda los "planes de crisis") ya insinuaron que van por el plan C: La nacionalizaci贸n parcial de los bancos en EEUU.

La hecatombe burs谩til-financiera, en tanto, se agrav贸 esta semana otro derrumbe hist贸rico de Wall Street y de las bolsas mundiales al que se suma la suba de la tasa interbancaria (Euribor) que le asest贸 un mazazo final a la escasez de cr茅dito: El primer escal贸n hacia la recesi贸n con suba de precios, baja del consumo y desempleo masivo.

El viernes, Wall Street Wall y las bolsas mundiales colapsaron terminando el ejercicio de una semana "s煤per-negra".

Una ola de recortes de emergencia de las tasas de inter茅s, paquetes de rescate y masivas inyecciones de capital en los flujos monetarios no han logrado contener el p谩nico de las bolsas mundiales.

Wall Street perdi贸 US$ 2,5 billones de capitalizaci贸n, y los principales 铆ndices burs谩tiles de EEUU concluyeron a la baja en una de las peores semanas de su historia.

El Promedio Industrial Dow Jones cerr贸 el viernes con un descenso de 128 puntos a 8451, luego de llegar a perder 697 en la apertura y ascender hasta 322 puntos durante la sesi贸n, lo cual implica un diferencial de m谩s de 1000 puntos.

En la semana, el Dow perdi贸 el 18,2%, o 1874 puntos. Desde la perspectiva de ambas medidas, ha sido la peor semana en la historia del 铆ndice. El 铆ndice Standard & Poor's baj贸 11 puntos a 899 y el 脥ndice Compuesto Nasdaq a帽adi贸 4 a 1650.

Detr谩s de este derrumbe hay que se帽alar la "desconfianza total" de los inversores (especuladores) en todas las medidas para salir de la crisis y la absoluta aversi贸n al riesgo, que lleva a una tendencia "vendedora" constante de las acciones forzando las bajas.

Pero adem谩s, hubo varios "detonantes" que ya comenzaron el jueves por la noche en Wall Street, como las ventas masivas por parte de los hedge funds por la ejecuci贸n de garant铆as de los financiadores de estos fondos (que invierten a base de deuda) y por la salida de inversores de estos fondos.

Las medidas "extraordinarias" adoptadas por gobiernos y bancos centrales no han servido como torniquete a la sangr铆a de los mercados burs谩tiles, que cerraron la semana con p茅rdidas por encima del 20%.

En una jornada tan negra como las precedentes, la bolsa espa帽ola registr贸 el viernes la mayor ca铆da de su historia, el 9,14%; el DAX 30 de Fr谩ncfort perdi贸 un 7,01%, el S&P de Mil谩n el 7,14% y el FTSE de Londres un 8,85%.

En Par铆s, el CAC 40 se desplom贸 un 7,3%, el SMI de Z煤rich el 7,79%, el PSI-20 de Lisboa un 7,71 por ciento, el PX de Praga el 14,94%, el KFX de Copenhague el 6,15%, el AEX de Amsterdam el 8,48% y as铆 sucesivamente.

En l铆nea con lo que pas贸 durante el d铆a jueves en EEUU y Europa, el Nikkei se desplom贸 el viernes con una baja del 10,87% en Jap贸n.

De esta manera el 铆ndice Nikkei se ubic贸 por debajo de los 9.000 puntos por primera vez en m谩s de cinco a帽os. En Sydney, en tanto, el mercado se desplom贸 un 7,4 %.

"Lo que vemos tiene ra铆ces psicol贸gicas", afirm贸 el corredor de bolsa de Helaba, Christian Schmidt en Fr谩ncfort, una opini贸n que comparte desde Madrid, Jorge Vargas, de Atlas Capital, para quien "la reacci贸n de los mercados es totalmente irracional".

Ante el dramatismo de la situaci贸n, el viernes en los corrillos financieros de Europa y EEUU, se especulaba con la posibilidad de un cierre temporal de las bolsas en todo el mundo para que los inversores analicen con detenimiento la situaci贸n (versi贸n que empieza cobrar forma con la revelaci贸n de Berlusconi y la informaci贸n de The Wall Street Journal).

Este fin de semana, en el "peor de los escenarios" de la crisis, EEUU y las potencias mundiales inician una nueva contraofensiva para "recrear la confianza" entre los "inversores" que hoy huyen despavoridos de los mercados.

Los analistas est谩n esc茅pticos: La crisis est谩 "psicologizada" y la paranoia puede m谩s que cualquier medida l贸gica que puedan instrumentar las potencias este fin de semana..

Solo una medida la podr铆a parar (a la paranoia), se帽alan: Un largo feriado burs谩til y bancario a escala global.

Cerrar temporariamente los bancos y los mercados financieros: Es mejor (y m谩s saludable para la preservaci贸n del sistema) que el escaso dinero en efectivo que queda circulando emigre hacia los colchones y las cajas fuertes de los empresarios y especuladores capitalistas en "shock" de p谩nico.

Sin anunciar medidas concretas, los jefes de Finanzas de las naciones m谩s ricas del mundo (el G-7) reconocieron que no podr铆an ya abordar la crisis pa铆s por pa铆s, caso por caso, tras 14 meses de turbulencias.

El ministro de Hacienda de Gran Breta帽a, Alistair Darling, dijo que los Gobiernos necesitaban "avanzar y no simplemente acordar sobre una aproximaci贸n general".

"Los mercados y las personas en el mundo estar谩n esperando una se帽al clara de que los Gobiernos de las mayores econom铆as en particular est谩n preparados para actuar: est谩n preparados para tomar medidas firmes que har谩n la diferencia", dijo Darling en una entrevista concedida a Reuters.

En concreto, y luego del fracaso del plan de rescate de Bush y de la baja de tasas por los bancos centrales, medios y analistas de Wall Street muestran un escepticismo generalizado sobre la reuni贸n de las potencias y sus instituciones este fin de semana.

La "revelaci贸n" de Berlusconi martillea los cerebros: Cerrar temporariamente las bolsas, parece ser la 煤nica alternativa posible para "enfriar" los mercados en p谩nico y detener la sangr铆a financiera.



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