Esquizofrenia: Mercados de org韆 mientras la econom韆 mundial se derrumba. Nuevos alertas

Oct 01 2008 @ 11:21pm
Por: Felipe IV
Publicado en: Crisis financiera


Hay un fen贸meno probado por la realidad: Los n煤meros en "rojo" de las primeras econom铆as mundiales (EEUU, Europa, China, son el factor predominante (y determinante) de un proceso recesivo que ya amenaza al sistema capitalista a escala global de acuerdo con las propias proyecciones oficiales de las primeras autoridades mundiales del sistema (Reserva Federal, BCE, FMI, Etc). En el medio de este cuadro, casi roz谩ndose con la guerra energ茅tica en el Caspio y en el Golfo P茅rsico, los mercados del dinero, en una esquizofrenia compulsiva, suben un d铆a y bajan al otro, en un festival "cortoplacista" de la rentabilidad especulativa de un capitalismo que sigue bailando (como si nada pasara) en la cubierta del Titanic.

La org铆a cortoplacista

En este escenario los llamados "mercados" del dinero (la especulaci贸n financiera internacional), con sus subas y bajas, cada vez m谩s "vol谩tiles" y cortoplacistas, son el espejo distorsionado de un sistema econ贸mico internacional aquejado por una crisis estructural en desarrollo cada vez m谩s avanzado.

La especulaci贸n parasitaria y desenfrenada (la mayor tasa de rentabilidad capitalista) en los "mercados del dinero", las "ganancias" o las "p茅rdidas" coyunturales con el petr贸leo, las materias primas o las acciones empresariales, son falsamente utilizadas por los analistas del sistema para mensurar la "buena" o la "mala salud" de la econom铆a a escala planetaria.

De tal manera que, a diario, la prensa internacional (controlada por el sionismo financiero) y sus repetidoras continentales presentan la "marcha de los mercados", las subas o bajas de los principales 铆ndices burs谩tiles mundiales empezando por el Dow Jones en Nueva York, como un espejo del "mal" o "buen" funcionamiento de todo el modelo econ贸mico globalizado.

Y la realidad probada por los n煤meros es otra: Los 铆ndices burs谩tiles no representan la "buena" o "mala salud" de la econom铆a estructural (la que genera producci贸n y trabajo masivo a escala planetaria), sino que solo reflejan el resultante de la din谩mica del proceso especulativo del "dinero por el dinero mismo" (base de acumulaci贸n del capitalismo) que desarrollan un conjunto de bancos y empresas trasnacionales que hegemonizan el control de Wall Street y de las principales plazas financieras del mundo "globalizado".

Las 煤ltimas cuatro semanas, con un retroceso en las marcas del crudo y de las materias primas, los mercados del dinero se caracterizan por vivir ganancias y euforias "cortoplacistas" (que no duran m谩s de un d铆a) combinadas con "perdidas" tambi茅n cortoplacistas de 24 horas y "volatilidad" creciente de las variables financieras.

Seg煤n los analistas: Esto se帽ala una din谩mica de "capitalismo sin futuro" donde los "inversores" (especuladores capitalistas) "compran" un d铆a y "venden" al otro, para efectivizar la rentabilidad y volver a comenzar el juego.

Con los cables confundidos, tambi茅n los analistas del sistema gozan un d铆a con la "recuperaci贸n" y lloran al otro con la "ca铆da". Y en el escenario, los mercados burs谩tiles viven un sube y baja constante, mientras los n煤meros en rojo (los 铆ndices reales) de la econom铆a estructural, principalmente de EEUU, Europa y China, muestran que la org铆a s贸lo es producto de un espejismo.

En las 煤ltimas semanas, los n煤meros mostraron claramente lo que analistas y especuladores interesados de Wall Street intentan ocultar para prolongar la fiesta "cortoplacista" de las acciones financieras: La econom铆a ya est谩 ingresando a la recesi贸n global de la mano de las dos primeras potencias: EEUU y Europa.

Tanto la Reserva Federal de EEUU como el Banco Central Europeo han alertado que las econom铆as de Europa y de Estados Unidos pararon de crecer, y la desaceleraci贸n se acent煤a de la mano de la baja del consumo y la suba de los alimentos y la energ铆a.

El Titanic

En el medio de este marco, los mercados del dinero bailan su fiesta cortoplacista en la cubierta del Titanic.

Este lunes, se repiti贸 la din谩mica compulsiva: Ante el anuncio del "rescate" de los dos gigantes hipotecarios en crisis por parte del Tesoro de EEUU, los mercados a nivel global estallaron en una "euforia ganancial" que termin贸 en 24 horas.

Este martes, se帽ala la informaci贸n internacional, los mercados amanecieron "cautos y planos" con tendencia a la ca铆da, mientras los medios especializados se帽alan que las medidas del gobierno federal USA no alcanzan para detener las causas de fondo de la crisis hipotecaria-financiera estadounidense.

"Las bolsas asi谩ticas vuelven a vestirse de rojo. Las fuertes subidas registradas el lunes provocadas por el rescate hipotecario en Estados Unidos han dado paso hoy de nuevo a la recogida de beneficios (venta de acciones), ante la persistente preocupaci贸n por la desaceleraci贸n econ贸mica a nivel mundial", dice Cotizalia de Espa帽a este martes.

Apunta The Wall Street Journal en la misma senda: "Muchos inversionistas aplaudieron la decisi贸n del gobierno estadounidense de rescatar a los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac y algunos incluso predijeron un auge del mercado burs谩til, al menos a corto plazo. Los analistas, sin embargo, cuestionaron si la medida es nada m谩s que una cura temporal para los males que aquejan a la econom铆a y los mercados financieros".

Seg煤n el m谩s poderoso banco de inversi贸n (l茅ase de especulaci贸n) Goldman Sach: "La mitad del mundo ya est谩 en recesi贸n o entrar谩 en ella en los pr贸ximos meses".

EEUU, Jap贸n, las quince naciones de la zona euro y Reino Unido, pa铆ses que en conjunto representan m谩s de la mitad de la econom铆a mundial est谩n "o en una recesi贸n o enfrentan significativos riesgos de entrar en recesi贸n en los pr贸ximos meses聰, se帽al贸 el lunes el economista de Goldman Sachs, Binit Patel, en un reporte a sus clientes.

La crisis inmobiliaria -seg煤n el banco insignia de la especulaci贸n en Wall Street- ya ha provocado p茅rdidas y amortizaciones para los bancos en todo el mundo, por hasta US$ 500 mil millones.

Todas las principales econom铆as mundiales est谩n cayendo a medida que los crecientes costos de pr茅stamo se unen a los precios r茅cord de las materias primas para frenar el crecimiento econ贸mico, se帽ala Goldman Sach.

Par el banco, la econom铆a estadounidense se encuentra al borde de una recesi贸n y Francia, Alemania y Jap贸n sufrieron una contracci贸n durante el segundo trimestre de este a帽o.

Economistas del banco suizo UBS, por su parte, encabezados por el experto Larry Hatheway, esta semana recortaron sus pron贸sticos para el crecimiento global para el pr贸ximo a帽o a 2,9% desde el 3,1% pronosticado previamente.

Con esta calificaci贸n, la proyecci贸n cada vez se acerca m谩s al 2,5%, lo que se considera una recesi贸n mundial.

Por su lado, especialistas del banco de especulaci贸n JPMorgan prev茅n que la estimaci贸n de 1% de expansi贸n para este trimestre ser谩 la m谩s lenta desde mediados de 2001.

"La econom铆a realmente ha mostrado una se帽al tras otra de debilitamiento",se帽al贸 para la agencia Bloomberg el economista de la Universidad de Harvard, Martin Feldstein. 聯Estoy mucho m谩s pesimista que hace un a帽o respecto del panorama聰, a帽adi贸.

De acuerdo con la visi贸n de The Wall Street Journal, lo que "m谩s preocupa a los inversionistas" es que los problemas econ贸micos de EEUU ya se han contagiado a Europa, Jap贸n y el mundo en desarrollo. Incluso despu茅s del rescate, es probable que el deslizamiento hacia un baj贸n econ贸mico global contin煤e, con recesiones en algunos de los grandes pa铆ses europeos y, posiblemente, EEUU".

Un temor de los inversionistas -se帽ala el Journal- es que el multimillonario costo del rescate incremente la deuda fiscal, lo que podr铆a elevar el rendimiento de los bonos del Tesoro y, a su vez, aumentar las tasas de inter茅s del mercado.

A su vez -contin煤a- el alza de las tasas dificulta el financiamiento tanto para las empresas como para las personas, golpeando el crecimiento econ贸mico y el precio de las acciones. El rendimiento de los bonos tambi茅n afecta a las tasas hipotecarias, lo que implica que un mayor rendimiento podr铆a anular algunas de las ventajas del rescate para los compradores de casas.

El vicepresidente segundo y ministro de Econom铆a y Hacienda de Espa帽a, Pedro Solbes, asegur贸 este martes que existe "posibilidad y riesgo" de que la econ贸mica espa帽ola entre en recesi贸n.

Seg煤n The Wall Street Journal, la econom铆a global, que hasta hace poco "segu铆a creciendo pese al debilitamiento de Estados Unidos, acaba de exhibir los m谩s recientes signos de enfriamiento y recesi贸n en puerta".

En la mitad de agosto, la oficina de estad铆sticas de la Uni贸n Europea confirm贸 los negativos pron贸sticos del presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, admitiendo que los 15 pa铆ses de la zona euro decrecieron un 0,2% respecto a los tres primeros meses del a帽o.

Se trata de la primera ca铆da en los 15 pa铆ses que usan el euro desde inicios de los a帽os 90, que impacta su vez en el derrumbe del euro frente al d贸lar que se ha incrementado este martes.

El martes de la semana pasada, la Organizaci贸n para la Cooperaci贸n y el Desarrollo Econ贸mico (OCDE) tambi茅n revis贸 a la baja su pron贸stico de crecimiento para la Eurozona, a un 1,3% en 2008, contra un 1,7% en su anterior estimaci贸n.

De esta manera, y seg煤n reflejan los 铆ndices macroecon贸micos del FMI, cuatro de las cinco mayores econom铆as del mundo, incluyendo EEUU, la zona euro, el Reino Unido y Jap贸n, est谩n por entrar en recesi贸n.

El Departamento del Trabajo de EEUU, por su parte, acaba de anunciar que la inflaci贸n alcanz贸 su nivel m谩s alto en 17 a帽os, al acumular un alza de 5,6% en los 煤ltimos 12 meses.

El porcentaje de hipotecas en proceso de ejecuci贸n (en quiebra) en EEUU alcanz贸 un nuevo r茅cord en el segundo trimestre del a帽o y ya m谩s del 9% de los hogares con un pr茅stamo de ese tipo no consigue pagar puntualmente sus mensualidades.

La Asociaci贸n de Banca Hipotecaria (MBA, por sus siglas en ingl茅s) inform贸 de que el 2,75% de las viviendas de los EEUU hipotecadas se encuentra ya en alguna fase del proceso de ejecuci贸n, frente al 2,47% del primer trimestre y al 1,4% de hace un a帽o.

Por su parte, U.S. Federal Deposit Insurance Corp. dijo que su lista de bancos en problemas aument贸 30% en el segundo trimestre al mayor total en cinco a帽os. La lista ten铆a 117 bancos "en problemas" hasta el 30 de junio, frente a 90 en el primer trimestre.

Es la m谩s alta cifra desde mediados del 2003, afirm贸 el organismo en su informe trimestral publicado en agosto, en Washington.

Los bancos de cr茅dito asegurados por FDIC, como se conoce a la instituci贸n, informaron de un ingreso neto de US$ 4.960 millones, comparado con una cifra de US$ 36.800 millones en el mismo trimestre hace un a帽o.

"Francamente, los resultados fueron bastante desalentadores, y no vemos un retorno a los altos niveles de ganancias de a帽os previos en el corto plazo", dijo en una conferencia de prensa la presidenta de FDIC, Sheila Bair.

Los mayores bancos y casas de bolsa USA, por su lado, han anunciado depreciaciones de activos y p茅rdidas crediticias por valor de m谩s de US$ $500,000 millones desde el 2007 vinculadas a declinaciones de los t铆tulos respaldados por hipotecas.

En suma, y para el que quiera verificarlos, la lista en "rojo" de los n煤meros macroecon贸micos de las primeras econom铆as capitalistas a escala mundial, EEUU y la UE (juntas suman m谩s del 40% del PBI mundial), es interminable y se actualiza a diario.

A esta debacle matem谩tica del capitalismo expresada en n煤meros, se suma la econom铆a china, la tercera en importancia en la escala de producci贸n mundial capitalista.

China, no obstante que descendieran temporariamente los precios de las materias primas y el petr贸leo, se encuentra en un proceso inflacionario r茅cord.

Durante lo que va del a帽o el precio de la comida se increment贸 el 23,3%, arrastrado una vez m谩s por la carne de cerdo, que se encareci贸 el 63,4%, y las verduras, cuyo precio subi贸 un 46%, respecto a 2007.

Cabe recordar que los PBI juntos de EEUU, la Uni贸n Europea y China alcanzan el 50% del PBI mundial.

Pero hay otro dato que convierte a sus econom铆as en el eje de un Apocalipsis econ贸mico global: EEUU, la Uni贸n Europea y China, son los mayores compradores de petr贸leo y materias primas del mundo.

Si contraen su demanda por efecto de la inflaci贸n-recesi贸n, se derrumban las econom铆as de los pa铆ses exportadores de commodities a escala global. Es decir, se desploma el sistema, por el centro y por la periferia.

La crisis, como fue planteada hasta ahora, vir贸 de lo "financiero" hacia lo "econ贸mico-.financiero": Tuvo un epicentro en la crisis hipotecaria de EEUU, se expandi贸 a los mercados financieros globales (subdesarrollados y desarrollados), y ahora ya toca variables estructurales de la "econom铆a real" a escala global por medio del proceso desatado por el c贸ctel suba del petr贸leo + suba de alimentos = proceso inflacionario, que ya padecen las econom铆as centrales del sistema capitalista: EEUU, Uni贸n Europea y China.

En este contexto, los mercados del dinero especulativo siguen bailando en el Titanic.

Por Manuel Freytas

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